Zoom sur le marché mondial de l'automobile

Selon une étude Euler Hermes publiée à la veille du salon de l’automobile à Paris, la production automobile mondiale maintiendrait sa croissance autour de +4% par an en 2014 et 2015, avec une accentuation de la production en Chine, en Inde et au Mexique, au détriment de l’Europe.

Cette production devrait même dépasser les 100 millions de véhicules à horizon 2017. Avec le potentiel des  nouvelles économies du fait de taux d’équipement encore très faibles comme en Chine (5%), en Inde (2%), le marché mondial de l'automobile est relativement épargné par la crise.

Quelques grandes caractéristiques du marché :

  • La crise économique toujours dans le rétroviseur des ventes de voitures Les ventes mondiales de voitures sont dominées par quatre principaux marchés : Chine, Etats-Unis, Europe et Japon. Derrière ces quatre mastodontes en termes de ventes de véhicules particuliers, on retrouve des marchés émergents qui peinent encore à s’imposer en termes de volume de ventes. 
  • Chine : 1er marché mondial Le marché explose (+10% en 2014 et +8% en 2015) mais devient peut-être trop rentable : les prix de ventes devront baisser pour maintenir la cadence. La Chine devrait vendre 21 millions de véhicules en 2015, 25% de plus que son challenger les Etats-Unis. 
  • Les Etats-Unis retrouvent leur compétitivité, suite à une restructuration profonde « Le marché retrouve enfin son niveau de ventes d’avant-crise et sa compétitivité. Il est redevenu rentable après les lourdes restructurations engagées et les effectifs réduits de -20%. Nous anticipons un marché en croissance de +4% en 2014 et +3% en 2015, soit 17 millions d’unités vendues» commente Yann Lacroix, conseiller sectoriel et auteur du rapport.
  • Pays émergents : l’eldorado espéré peine à se confirmer Les crises économiques et politiques freinent l’équipement des ménages en véhicule. Euler Hermes attend des immatriculations en baisse de -10% au Brésil, en faible croissance +2.5% en Inde et en contraction de -14% en Russie en 2014. Quelques nouveaux marchés de l’Arabie Saoudite à la Turquie en passant par la Malaisie apparaissent mais comme le démontrent la Thaïlande et l’Argentine, les risques économiques et politiques ont un effet direct sur le marché automobile. 
  • Europe, le marché repart (+5% en 2014 et 2015) Le marché européen représente plus de 17 % des ventes mondiales, avec 12,9 millions d’unités vendues. La reprise du marché automobile est attendue en hausse de +5% en 2014 et en 2015, mais toujours très loin de son niveau d’avant crise (les ventes resteront de 15% inférieures à leurs niveaux d’avant crise d’où encore d’importantes surcapacités de production). Le cannibalisme entre constructeurs européens continue de faire rage laminant les marges déjà mises à mal par les surcapacités (évaluées à près de 6 millions d’unités).

Terminons avec la France : France : la filière automobile connait un léger frémissement mais la rentabilité reste très limitée. Une production presque divisée par deux Les ventes devraient croitre légèrement à +3% en 2015. Toutefois, le niveau de production à 1,4 millions d’unité en 2014 reste extrêmement faible par rapport aux plus de 3 millions d’unités avant la crise et pose encore des problèmes de surcapacités. En comparaison, l’Allemagne produit 4 fois plus d’automobiles et ses constructeurs affichent une rentabilité au-dessus des 7% (contre des résultats d’exploitation entre 2 et 3% en France).

Source : Euler Hermes