C'est la possibilité de réaliser des gains de productivité dans la production grâce à la proximité géographique des entreprises les unes avec les autres.
Les effets d’agglomération sont essentiellement dus au fait que les entreprises supportent des coûts dans leurs transactions quotidiennes (interactions, communications...) et qu’elles ont intérêt à se regrouper de manière à économiser ces coûts et à générer des externalités positives.
Inversement, il apparait que quand l’éloignement géographique est très important, le potentiel de productivité du travail d’une économie est moindre.